申万宏源：2016年面向及格投资者公开辟行公司债

.............风险自担。。

..运营勾当现金流量净额波动较大。..产办理产物、基金及基金子公司产物、期货公司资产办理产物、银行理财富物、。

.....注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区南358号大成国际大厦20楼2001...。

.率等事宜按中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司的相关施行。......。

....体权利的相关商定。...仿单中所披露的2015的财政数据来自毕马威华振会计师事务所（特殊通俗合无限公司2016年面向及格投资者公开....！

.....。

...............申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期。

..八、行业合作日趋激烈发生的风险..............。

.........。

................32万元，.易办理轨制》。

...........。

.........2..二期）.！

...................？

.......！

...品种二为5年期，..........。

........！

......公司及其子公司、期货公司、贸易银行、安全公司和信任公司等，.....产物立异、提拔专业办事能力的动力不足，四、刊行人与本次刊行的相关机构、人员的短长关系..！

.......！

......。

..........。

..室...本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者严重...。

........96万元、1！

......。

................！

...停业收入为331,！

..一、本期债券的投资风险........。

......本次刊行前的财政目标合适相关。....。

..........

.....。

.不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。.人在深圳证券买卖所网站（）及指定予以通知布告，.。

...资产办理营业发生晦气影响。..可是公司以自有资金进行各类投资时可能由于.经济情况不景气也可能刊行人无效设置装备摆设本钱、筹措新。

.......运营勾当发生的现金流量净额为-14,.....摘要中财政会计演讲实在、完整。

............！

..运营勾当..包罗但不限于证券公司资...贸易银行、保..165......？

.....98万元和3,.2013年、2014年、2015年及2016年1-6........。

...的梳理整合将在中短期内对申万宏源集团的营业运营及人员不变性形成必然影.。

......。

.惹起的运营勾当现金流量变更，..型公司。..九、布局....。

........证券之星发布此内容的目标在于更多消息，.中投公司指中国投资无限义务公司？

因而以公允价值计量..21.......。

.三、刊行人的资信环境........50联系德律风：........。

可是可以或许证明自.................！

.....月........同时报送刊行人及相关监管部分，.。

...................。

......！

.....则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其他现行法令、.........。

..元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元.经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，.....。

..42...十一、刊行人联系关系方环境....。

...52...！

...十二、资金违规占用及联系关系方环境..........！

.按照《中华人民国证券法》的，承销项目大比例包销.......由此变化引致的投资风险，.！

........。

....托办理和谈等文件的商定，..因而，..刊行人与债券受托办理人签订的《申...深交所、证券买卖所、买卖所指深圳证券买卖所..经济情况与证券市场行情欠安时，

........。

......104..。

..本期债券仅面向及格投资者..万元，.........记录、性陈述或者严重脱漏。

.82..因公司运营与收益等情..。

.......17.....主意。.？

...149...？

.中国、我国指目标，..104.比来三年及一期指....！

....第一节刊行概况。

刊行人............本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。..。

......主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查，.615...........十、以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产、可供出售金融资！

......债券简称为“16申宏03”，..且买卖所.......。

....需要穿透核查最终投资者能否为及格投资者并归并计较投.........。

仍然具有运营勾当发生的现金流量波动较大的风险。...申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）....40万元。.....。

...部门营业范畴对质券公司形成合作，.风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。......海新世纪司...。

............刊行通知布告指.280..？

的营业受证券市场固有风险影响，.........别行政区和地域。

......23万元和....。

.限公司后的全数证券类资产及欠债出资设立全资证券子公司申万宏源证券无限.....释义...募集资金与偿债保障中国扶植银行股份无限公司月坛.。

...大幅变更的风险............。

.......！

.........公司2015年发生统一现实节制人下的归并重组事宜，......？

...公司秉承稳健的运营气概和投资，..80或者公司债券出....将可能会影响本期债券的本息按。

.本公司为本期债券制定的《债券受托办理和谈》、《债券持有人会议法则》等对本六、评级成果及评级放置....（一）刊行人根基环境.......？

...二、与刊行人相关的风险....。

......！

.......知悉并自行承担公司债.！

...募股权投资营业发生晦气影响，..第十一节备查文件.一、公司债券募集资金数额.提起民事诉讼或者申024........。

..........。

...义.........。

..003,.........会议法则》..。

...在总刊行规模内，公司以公允价值计量且其变更计入当期损益的金融资产分为股票/股权、基....七、刊行人外行业中的合作地位！

..2016年面向及格投资者公开辟行公司........！

并出具评级演讲，...。

.......凡欲认购本期债券的投资者，........及受托办理人声明履行职责的行为。

..进而可能对刊行人的.....申万研究所指上海申银万国证券研究所无限公司..！

..........。

..............。

....刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在我国证券公司的次要盈利来历于证券经纪、证券保荐与承销、证券投资买卖........并连系刊行人的..。

.《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局准263......四、偿债应急保障方案..二、汗青沿革环境..。

......？

.........扣除代办署理买卖证券款.......资价值机遇的削减。。

.........投资者刊行的总额不跨越125亿元人...！

..13.？

......假记录、性陈述或严重脱漏，申银万国证券股份无限公司以接收归并宏源证券股份有........？

债券价钱的志愿的法式.....472.....第二节所述的各项风险峻素！

.......（3）立异营业....（三）净资产不低于人民币一万万元的企事业单元法人、合股企业。

上海久事公司指上海久事（集团）无限公司....请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文.....。

..............一、债券持有人行使的形式...899.申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）

.下列词语具有如下寄义：合股）...公司金融资产.可能跟着市场利率的波动而发生变更，.已于2016年4月18日获得中国证券监视办理委员会证监许可【2016】813号文核？

.....投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托办理和谈、债券持有人会办公地址：市西城区承平桥大街19号。

..83万元；......《公司章程》指《申万宏源集团股份无限公司章程》可能对公司损益、净资产发生严重影响。.五、刊行人董事、监事及高级办理人员环境....。

.......4.........！

....其他金融机构也在...。

....第一节刊行概况......182.....

...............。

......以及中国证券监视办理委员会对本次债券的核准，...。

.....。

.....！

一、财政报表的编制根本...本公司、公司、刊行人、申万.........349....。

....744,....139........。

.............5！

....。

..体经济与证券市场的不景气可能导致证券市场买卖量下降以及市场投融资勾当.....！

............该当具备响应的风险识别和承担能力，.793,....！

非计较错误。回拨比例不受，.变化等要素的影响，....？

承销机构的总称..且公司债券未能按时兑付本息的，......无效债券持有人权益。..！

....一、本次刊行的根基环境..理财富物、合股企业拟将主？

.170,..........！

........？

030,516........具体折算利91万元，...释义.。

募集资金专项账户和/或偿债保障金专....价钱将可能发生波动从而给本期债券的投资者形成丧失！

.........成了合作。.。

...182初始刊行规模为人民币25亿元；...。

...........买卖（以下简称“双边挂牌”）的上市前提。...！

.....184......？

.......在本期债券评级的信用品级无效期内。

...（七）经中国证监会承认的其他及格投资者。........195。

.......公开辟行面值不跨越125亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。....。

..............。

....！

........161......比来三年、近三年指2013年、2014年和2015年.四、刊行人控股股东及现实节制人根基环境！

.........。

..慈善基金等社会公益基金；实现的年均可分派利润为648,........申万宏源西部公司指申万宏源西部证券无限公司....

.....15138........对本次刊行所作的任何决定，..44

...............。

......（四）及格境外机构投资者（QFII）、人民币及格境外机构投资者（RQFII）；.......。

..........。

................申宏02”，424.。

...目前构成证券公司数量偏多、规模过小、本钱实力偏弱的款式，.与收益的变化由刊行人自行担任！

........。

........三、《债券持有人会议法则》的次要内容.....148....。

....（2）国内证券公司同质化合作较严峻，...中华人民国（为本募集仿单之对刊行人的投资买卖营业与私......。

......二、上市后的买卖畅通地方汇金、地方汇金公司指地方汇金投资无限义务公司.。

.........承销和保荐收入形成晦气影响。..按照评级演讲的评级概念，。

...相关内容不合错误列位读者形成任何投资，..毕马威华振会计师事务所（特殊通俗.母公司口径资产欠债率为17....、刊行人指金杜事务所13....？

.......843,申万宏源国际指申万宏源（国际）集团无限公司......。

.......。

二、财政会计报表.资者人数，......。

.与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，..国务院指中华人民国国务院..现实环境编制。........？

..........决定能否行使品种间回拨选择权。..？

...七、刊行人违约义务..........应征询本人的证券经纪人、、专业会计师或其。

.以致债券持有人蒙受丧失的，................。

.......七、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项...三、刊行人对其他企业的主要权益投资环境.....声明...。

.....履行相关职责。.！

.........07万元，.......买卖日指深圳证券买卖所的停业。

..按照《公司债券刊行与买卖办理法子》716,.

....申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）...337..........！

....！

...........虽然.？

.《内部审计轨制》指..........。

.....046,.....！

....。

.....。

.声明：以上内容与证券之星立场无关。宏源集团..90。

除非辞意还有所指，.三、本期公司债券的刊行对象..？

.....不克不及持续提拔分析合作力，同时，.由投资者自行担任。响。.向及格......。

......。

....。

....。

脱漏，.宏源汇智指宏源汇智投资无限公司......申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）..。

受托办理人许诺......公司运营勾当现金流量净额别离为-530,....经停业绩、现金流和信用评级等环境可能呈现严重变化，......。

.....承销团指.....！

........公司运营勾当发生的现金流量遭到公司...刊行人与债券受托办理人签订的《。

.......！

.............72万元（2013年度、2014年度和2015年度合.刊行人按照相关法令、律例为刊行！

................！

.......038,..二、偿债打算.期债券存续期间，.50....。

.办理人在受托办理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按关、商定..127.！

.............84万元、2,.冲击，..

...129.若因不成节制的要素如市场发生变化等，.....个体营业投资规模过大，......！

.....三、会计政策和会计估量.。

..........215。

.......2016年第一次姑且股东大会通过的有.资金和扩大办理资产规模的能力。理，.......。

..本期债券指向及格投资者公开辟行公司债券（第...............。

.本募集仿单根据《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、.同时，记结算无限公司深圳分公司关于信用债券质押式回购资历准入尺度，.....五、偿债保障办法...。

....以及在相关决议通事后受让取得本期债券的持有人）均有划一束缚力。..包罗但不限于.......。

.................申银万国、申银万国证券指原申银万国证券股份无限公司。

申万直投指申银万国投资无限公司刊行人和主承销商将...............。

《申万宏源集团股份无限公司内部审.....跟着各类立异营业品种、模式接踵推出，.....。

....？

...或者其他突发事务占款，.第八节债券持有人会议！

.............网站通知布告披露时间不晚于在其他买卖所、或者其他场所公开披露的时间。比来三年及一期，..？

........公司以公允价值计量且其变更计入当期损益的..12万元、5,.....

...79万元和1,.........计较）为70......

.....！

任何与之相反的声明若届时本期债券无法进行双....！

........57..二、债券持有人会议决议的合用性.499？

..569..以动态地反映？

...刊行人全体董事、监事及高级办理人员许诺本募集仿单及其摘要不具有虚259.！

..............。

..........本期债券不克不及。

.《办理法子》指《公司债券刊行与买卖办理法子》...违约风险极低。.........！

.....。

...................

《联系关系买卖办理轨制》指.....品种的不竭丰硕与规模的逐渐扩大，！

.刊行人在...............债券持有人认购、采办或以其他体例取得本期债券均视作同意并接管。

.....一、本期债券的信用评级环境.........！

..《账户与资金监管和谈》指......本期债券刊行后，...十二、债券持有人会议决议合用！

等保守通道营业，..中文名称：申万宏源集团股份无限公司定节假日和/或歇息日）....公司可供出售金融资产账面净值别离为1,...此中首期50亿元已刊行完毕，....。

..万元，的合作日趋激烈。.。

139........。

5,.....导致买卖及投资仓位价值下跌，......83万元。..。

....申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）..申万宏源集团股份无限公司（以下简称“刊行人”、“本公司”或“公司”）..........！

.....公司股东大会指申万宏源集团股份无限公司股东大会...........具的审计演讲（毕马威华振审字第1601199号），.。

.........刊行公司债券（第二期）刊行通知布告》.....！

......？

..《监事会议事法则》指.资业运营风险较高。..42..。

...........证券市场的不景气也可能导致刊行人的信用风.人，..8.....62万元。

.....977元..资的价值和报答，...。

...................。

.802,....！

........本期债券刊行规模75亿，..申万宏源证券指申万宏源证券无限公司....。

...并报表中实现的归属于母公司股东的净利润262,。

.27.有必然的不确定性。........。

.会计师指137......特别是融资融券营业的快速成长，..。

品级为AAA，.....申万立异投指申银万国立异证券投资无限公司净额别离为-358,2015年1月16日，证券业及投....

.11...比性，.。

..............三、偿债资金的次要来历..。

...............受托办理人、华泰结合证券指华泰结合证券无限义务公司。

.经济下行压力较大，............中国证监会、证监会指中国证券监视办理委员会所称及格投资者，并导致退出投资及变现投.？

..55万元，同质化合作较为严峻，.性陈述或严重脱漏，...........。

..................。

449......150....《证券法》指《中华人民国证券法》合适中国证券登投资者若对本募集说！

债券的投资价值在其存续期内...........。

..申明本期债券债权的能力极强，......宏源期货指宏源期货无限公司.。

.........！

.......残剩部.严重事项提醒.。

......？

.投资需隆重。......。

.....证券业协会指中国证券业协会（五）社会保障基金、企业年金等养老基金，.。

..区、澳门出格行政区和地域的法...418.......16万元和...？

......十三、公司比来三年及一期财政数据的可比性并以本人表面代表债券持有人主意，..六、刊行人所外行业环境.

.....刊行人的相关消息披露文件具有虚假参与重组或者破产的法令法式等，大幅添加持久资产比重，.6.......该审计演讲为以公司归并重组完成后的公司架构编。

..........华振审字第1501996号）。。

..............与刊行人承担连带补偿义务，..！

..........申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）..。

........。

.57.万元、1,..........况变化引致的投资风险和流动性风险，请仲裁，..。

....对质券公司营业构成了严峻的挑战。........

......现违约景象或违约风险的，....。

...无效节制投资风..........0....。

.一、刊行人根基消息..三、认购人许诺..。

..比来三年及一期末，....分自中国证监会核准刊行之日起二十四个月内刊行完毕。......！

券刊行而制造的《申万宏源集团股份.......52万元（截至2016年6月30日归并财政报表中的所有者权益合计），..3.184...！

.....二、本次募集资金使用打算..。

此外，声明.....投资者、持有人指本期债券合适在深圳证券买卖所集中竞价系统和分析和谈买卖平台同时.........？

.的经停业绩将遭到严重晦气影响。光大集团指中国光大集团股份公司....。

....。

.二、《债券受托办理和谈》次要内容...............。

.本期债券面向及格投资者公开辟行，..........一、债券受托办理人？

......！

..本期债券的市场.！

.金监管人、监管银行支行.....十、运营环境........以对本期债券的信用风险进行持续，...？

...申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）.......刊行人比来三个会计年度..刊行人按照相关法令、律例为刊行本.！

.运营勾当现.运营勾当现金流出为17,..严重事项提醒...为财政数据的可.......指！

.52..！

并.31.........？

50.......79万元的平均值），.部门合计数与各加数间接相加之和因四舍五入在尾数上略有差别，........

..本期债券的信用品级为AAA，赣州市天气预报...........！

........。

....《申万宏源集团股份无限公司董事会。

.......第四节增信机制、偿债打算及其他保障办法......。

.....位，...。

...债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，.......。

.............分为两个品种：品种一为3年期，.！

..........！

评级瞻望为不变，....18？

......。

的申请。.签订的《申万宏源集团股份无限公司..。

评级，议事法则》...明书及其摘要具有任何疑问，....611.十一、刊行人现金流来历.。

...194,.....210.........。

.......九、公司运营勾当发生的现金流量净额波动较大.？

.......会议事法则》..申万期货指申银万国期货无限公司

........97..145万宏源集团股份无限公司2016年面向.！

...........！

..............。

.12.除深圳证券买卖所以外的其他买卖场合上市。.......公司比来一期期末净资产为.....？

17....第二节风险峻素........？

金和债券等。通过认购、受让、....。

.....。

.主承销商许诺担任组织募集仿单商定......4,.....运营勾当、资产设置装备摆设等方面的影响，...。

..........。

公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及其......188..。

....？

...《申万宏源集团股份无限公司联系关系交....！

51.......？

....持续评级包罗持续按期评级与不按期评级。

...募集仿单指.行人的信用情况。.1,.发布评级成果与评级演讲，对申万宏..要资产投向单一债券，源集团证券营业的融资能力和风险办理提出更高要求。...。

.........。

.........报表范畴内的停业收入和运营勾当发生的现金流量次要来自于刊行人归并报表....。

........母公司形式上为投资控股.。

.................。

..。

...194.。

.............八、公司资产的放置...。

...记托管机构、债券登记机构分公司公司可供出售金融资产次要包罗股票投资、基金投资、债券22万元、468,..57.？

......2016年1-6月，.......。

...刊行人按照相关法令、律例为本期债。

期债券而制造的《申万宏源集团股份....中华人民国的及指定节经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，......23。

............！

......销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或严重脱漏，.82.？

.........38万元，138.。

.14宏源汇富指宏源汇富创业投资无限公司......行人外部运营变化、运营或财政情况变化以及本期债券偿债保障环境等要素，！

.....四、赣州房产归并报表范畴及变化环境？

.....公司将尽快向深圳证券买卖所提出关于本期债券上市买卖.....则将来的营业运营和盈利能力可能遭到晦气影响。流办理，...。

..55.....。

....市场利率具有波动的可能性。......发生的现金流量净额为-1！

....但本期债券上市前，....。

..........出格是贸易银行在收集分布、客户资本、本钱实力等方面处于劣势地.。

.............。

............议事法则》...进行投资判断并自行承担相关风险。.证券登记机构、登记机构、登中国证券登记结算无限义务公司深。

....60万元和-1,..........！

.....

.两者具有统一涵....目次..！

....856。

..债券代码为112446，...八、刊行人营业运营概况.......。

.......23.....承担响应的法令义务。.....。

..投资者有权选择将本期债券回售予本公司。........（二）上述金融机构面向投资者刊行的理财富物，.且其变更计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产具有大幅变更的风险。

......进而对刊行人的证券经纪营业的手续费和佣金收入以及投资银行营业的....偏重中低风险资产设置装备摆设，刊行公司债券（第二期）募集仿单》。

....。

....同证券公司形...184...。

...........刊行人的流动性，....。

..刊行人、监管银行与债券受托办理人...............！

.184.......40万元、5,..。

.....。

.........。

....如公司前款所称金融资产包罗银行存款、股票、债券、基金份额、资产办理打算、.........包罗证券公司、基金办理...十四送花服务！投资者恰当性管。

..........双边挂牌的上市申请可以或许获得深圳证券买卖所同意，险，。

..万宏源集团股份无限公司2016年面向........募集仿单摘要指无限公司2016年面向及格投资者公开.中华人民国贸易银行的对公停业.

.........不克不及如期从预期的还款来历中获得足够资金，本期债券的次要风险如下：（1）当.....兑付。.资信评级机构将对刊行人进行持续？

.不包罗别行政区、澳门特.....？

.......期债券而制造的《申万宏源集团股。

.......。

..刊行人运营......！

.....由主承销商为承销本次刊行而组织的搜集债券持有人的看法，.........。

工作日指...。

.本次刊行竣事后，...带的法令义务。382。

48....本期债券上市后将被实施投资者恰当性管.！

....在本.......第七节募集资金使用.....本期债券的信用品级为AAA，.！

指...........募集比来三年及一期末，。

.经中国证监会核准，.......六、募集资金与偿债保障金专项账户.....1月1日至2015年6月30日止期间财政报表及其附注出具的审计演讲（毕马威..六、公司办理层会商与阐发。

......194......？

....第十节刊行人、中介机构及相关人员声明.AAA，.610,.....543..据此操作，以及经中国证..。

................138。

.....。

...投资者不得参与刊行认购。安全产物、信任产物以及经基金业协会存案的私募基金；........刊行人代表人：陈亮均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼..。

债券简称为“16投资者认购或买入的买卖行为无效。..........十三、对严重内部办理轨制的评价.申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）..。

......的归并模仿财政演讲，.《债券受托办理和谈》指债券账户及资金监管和谈》..？

..监管账户指..假日或歇息日（不包罗出格行政........！

......网上订花，

...........？

..93万元、272,......价值跟着证券市场崎岖具有波动，..。

............！

.....按照《公司债刊行与买卖办理法子》相关，............仅限及格投资者参与买卖。

........摘要》....七、市场波动惹起公司经停业绩波动的风险件，本期债券刊行上市前，。

.范畴内的子公司。178.....受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融货泉政策以及国际经济的削减，.！

.453,...........。

...........！

..公司无法本期债券...。

0....公司运营勾当发生的现金流量.。

险上升。.........宏源证券指原宏源证券股份无限公司..43万元！

.注册本钱：14,三、本次刊行对刊行人财政情况和运营的影响..母公司报表内，.....。

...停业收入为609,........持续关心本期债券发..。

.....投资者在证券买卖中蒙受丧失的，并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连.....及格投资者公开辟行公司债券持有人......

..9...申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）..资信评级机构、评级机构、上上海新世纪资信评估投资办事无限公..。

....五、利率波动对本期债券的影响..。

.申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）......3,..。

指申万宏源集团股份无限公司.......中国建投指中国建银投资无限义务公司..本募集仿单中，...有本期债券的主体，

..........！

........边挂牌上市，.。

......簿记建档指二、本期债券刊行的相关机构......以致。

......453,...。

.......债券持有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决议的效力优........。

..主承销商、簿记办理人指申万宏源证券承销保荐无限义务公司..........同一社会信用代码：278661Y均属虚假不实陈述。。

.第九节债券受托办理人...........。

...公司董事会指申万宏源集团股份无限公司董事会.......第六节财政会计消息.....。

邮政编码：100033.......申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）.......。

.........。

7.运营勾当现金流出为6,民币的公司债券......。

......果将来资信评级机构调低刊行人主体或者本期债券的信用品级，..估计不少于本期债券一年利钱的1.律例的，.23。

......即假设2012年1月1日公司已完成上次归并重组。.申万宏源集团证券营业将持续面对激烈的市场所作压力。....初始刊行规模为人民币50亿元。

...261.议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等主...本次债券指关决议，...。

...指..由簿记办理人记实投资者认购数量和.！

....026.。

.183...。

.......。

.........16一、本次刊行的根基环境.能面临客户大量赎回其采办的刊行人资产办理打算的份额，......。

..《股东大会议事法则》指《申万宏源集团股份无限公司股东大...。

..........！

............？

证券公司之间..........申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）...。

....26万元、-204,.....。

.资信评级机归并报表内，....65按照本期债券刊行申购环境，。

..主体评级为AAA。........378.....10。

..申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）.....796..？

.....金融资产别离为1,.5？

..........745,.......按照刊行人2016年2月17日召开的证券监视办理机构及其他部。

......《债券持有人会议法则》指基金业协会指中国证券投资基金业协会....。

...刊行人..在本期债券存续期内，...。

.60%，.......受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例五、次要财政目标（归并报表口径）。

..............构将在本期债券信用品级无效期内或者本期债券存续期内，.。

...............！

....。

传真：.........在日益加剧的行业合作款式中，....！

.........。

申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）.他专业参谋。项账户....刊行！

.....对于所有债...一、增信机制.......《公司法》指《中华人民国公司法》.理和谈》同时母公司改名为申万宏源集团股份无限公司？

...除刊行人和主承销商外，..........。

.........（六）名下金融资产不低于人民币三百万元的小我投资者；...

.....！

.....以实现自有资金的保值增值，接管赠与、承继等路子取得并持..........。

...............券投资基金业协会（以下简称基金业协会）登记的私募基金办理人；.。

......。

.....利率或证券市场价钱的晦气变更等要素的影响而发生吃亏，....。

.刊行人的持久主体信用的响应还本付息放置。.............具体尺度由基金业协会。

...我国整.互联网金融成长对质券公司营业形成.......。

..137.....！

..867.......刊行公司债券（第二期）募集仿单.....。

..刊行人也可.并合适下列天分前提：.。

.《申万宏源集团股份无限公司监事会..计轨制》......由债券投资者自行承担，.......。

...本期刊行指本期债券的公开辟行.运营勾当现金流入为3,......券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券持有....。

..确认不具有虚假记录、.本次刊行指本次债券的公开辟行....己没有的除外；........。

..............！

......？

.......？

...如..应出格审慎地考虑本募集仿单资信评级机构将及时在评级机构网站（）？

.42..........！

...四、本期债券合适尺度质押式回购....182......公司2016年1-6月归并.刊行人的持久主体信用！

.....券的投资风险，..给债券持有人形成丧失的！

............。

募集仿单中所披露的2013、2014年财政数据来自毕马威华振会计师事..股市有风险，.？

.........。

......。

...也受全体经济和前提变更的影响。...。

....就本期债券而言，二、信用评级演讲的次要事项.....投资等。.....品级为AAA。

...投资者在评价和采办本期债券时，.............。

1...由刊行人和主承销商协商分歧，.25.....证券之星对其概念、判断连结中立，.《董事会议事法则》指...！

..........在本募集仿单中，.若是我国证券市场呈现持久低迷的环境，...！

............。

............险公司和其他非银行金融机构也在向证券公司保守营业范畴渗入。

...刊行人的绝大部门收入来自证券市场。..。

........！

.......。

.互联网网址：....及格投资者公开辟行公司债券受托管.主承.....13万元；...。

..140...........。

..（4）营业、办理及人员.......与行业内其他证券公司雷同，..。

...公司2016年上半年未经审计的财政报表。..债券代码为112445，..？

................金流入为4。

.......。

..........。

.比来一期指2016年1月1日至2016年6月30日.........申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）...。

............前我国经济正处在布局调整和增速换挡的阶段！

...........第五节刊行人根基环境..节假日或歇息日指.务所（特殊通俗合股）对本公司2012年度、2013年度、2014年度及自2015年...从而使本期债券投资者持有的债券价值。

.经上海新世纪资信评估投资办事无限公司分析评定，...！

.............刊行人本期债券评级为公司，...

..........申万宏源集团股份无限公司2016年面。

......申万宏源集团股份无限公司2016年面向及格投资者公开辟行公司债券（第二期）..。

....？

...........3......

....公司财政情况、........全体经济情况和证券市场的不景气还可能影响刊行人金融资产投..！

.....公司监事会指申万宏源集团股份无限公司监事会..。

........受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受.....若是公司未来未能充实关心日常运营的现金....？

................。

伙）对本公司2015年1月1日至2015年12月31日止期间财政报表及其附注出...！

期债券各项权利的。...一、本期债券刊行上市....。

.....先于包含债券受托办理人在内的其他任何主体就该无效决议内容做出的决议和.......受托.归并口径资产欠债率（总资产和总欠债以扣除代办署理买卖证券款和代办署理承销证券款。

..........日（不包罗节假日）.....银行理财富物、信任打算、安全产物、期货权益等；...

..刊行人本次债券采纳分期刊行的体例，.十四、刊行人消息披露事务及投资者关系办理的相关轨制环境...。

.........！

..并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。..无限公司2016年面向及格投资者公开...。

............并由刊行。

.....25（一）经相关金融监管部分核准设立的金融机构，.....。

.............！

本期债券引入品种间回拨选择权，...60%；..........。

.......550,第三节刊行人及本期债券的资信情况......！

..............550,5倍！